金融時報：服務小微企業(yè)供應鏈金融大有可為
信息來源: 作者：gysme001 發(fā)布日期：2019-05-20
在金融回歸本源、服務實體經濟的主旋律下，供應鏈金融有望成為解決上述問題的重要突破口。2017年，國辦印發(fā)的《關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》就曾指出，供應鏈金融的規(guī)范發(fā)展，有利于拓寬中小微企業(yè)的融資渠道，確保資金流向實體經濟。并提出“培育100家左右的全球供應鏈領先企業(yè)，重點產業(yè)的供應鏈競爭力進入世界前列”的發(fā)展目標。
供應鏈金融指的是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風險轉變?yōu)楣溒髽I(yè)整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。
萬聯網創(chuàng)始人兼總裁蔡宇江在5月19日舉行的2019中國供應鏈高峰論壇上表示，供應鏈金融實際上是一個包含核心企業(yè)，供應鏈上下游的中小微企業(yè)以及金融機構、類金融機構、金融科技公司、監(jiān)管部門等的生態(tài)體系。在中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼看來，供應鏈金融的本質是通過加速供應鏈資金流的流動，縮短現金流周期，來促進產業(yè)整體發(fā)展。
“供應鏈金融雖然是一種非常傳統(tǒng)的融資模式，但在解決小微企業(yè)融資貴、融資難方面能夠發(fā)揮非常大的作用。”中原銀行首席經濟學家王軍說。國務院參事室特約研究員、保監(jiān)會原副主席周延禮也表達了類似的觀點。他解釋道，小微企業(yè)融資難問題的關鍵在于缺乏抵押品。而供應鏈金融可以依托供應鏈內核心企業(yè)的信用，使小微企業(yè)依據流動資產獲得擔保融資，打破了以往只能依賴不動產抵押獲得貸款的困境。
除了能解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題，蔡宇江認為，供應鏈金融還能優(yōu)化整個產業(yè)鏈的現金流，進而降低整個供應鏈的總成本。除了服務于中小微企業(yè)，供應鏈金融還應重點關注無資金、無信用、無數據，但有夢想、有訂單、有技術的“三無三有”企業(yè)。
據《2018年供應鏈金融行業(yè)發(fā)展趨勢研究報告》預計，到2020年，我國供應鏈金融市場規(guī)?；驅⑦_到27萬億元，這意味著未來供應鏈金融市場有廣闊的發(fā)展空間。但王軍坦言，目前我國供應鏈金融發(fā)展仍比較緩慢，最根本的原因在于供應鏈各個環(huán)節(jié)中都不同程度地存在著數據鴻溝或者信息孤島，政府部門以及核心企業(yè)的有價值的數據無法共享，這造成了大量的數據浪費。董希淼也認為，目前供應鏈的痛點在于數據鴻溝、信息孤島，特別是核心企業(yè)數據單邊化、私有化、封閉化普遍存在。
談及如何填平數據鴻溝，促進供應鏈金融更好服務于民營、小微企業(yè)，王軍認為，新的技術帶來了新的機會。數據鴻溝的存在從另一個角度來看則意味著數據紅利。未來通過廣泛利用人工智能、大數據、云計算等新技術可以提高數據采集、挖掘、傳輸、分析的效率，降低成本，收獲數據紅利。
如何實現供應鏈金融更好的發(fā)展？互聯互通和共享是通關必經之路。王軍建議，相關各方應該秉承融合共贏的態(tài)度來建立生態(tài)圈或者共同體。政府部門和核心企業(yè)應該以更加開放的姿態(tài)讓數據鏈接供應鏈；供應鏈上的企業(yè)，無論是核心企業(yè)還是小微企業(yè)要完善優(yōu)化各自的數據體系；銀行等金融機構需要在產品、服務和組織形式等方面進行創(chuàng)新。
2018年，商務部等八部門聯合發(fā)布的《關于開展供應鏈創(chuàng)新與應用試點的通知》也強調，要推動供應鏈核心企業(yè)與商業(yè)銀行、保險機構和相關企業(yè)等開展合作，推動政府、銀行與核心企業(yè)加強系統(tǒng)互聯互通和數據共享，創(chuàng)新供應鏈金融產品和服務，積極穩(wěn)妥開展供應鏈金融業(yè)務，為民營小微企業(yè)提供有效的金融服務，為解決融資難問題提出新方案。
另外，周延禮建議，各方要充分意識到供應鏈金融對實體經濟發(fā)展的推動作用。在加強監(jiān)管的同時提供政策支持，對開展供應鏈金融的金融機構、供應鏈核心企業(yè)、物流企業(yè)等參與主體給予稅收優(yōu)惠和財政支持。此外，還可以設立供應鏈金融類投資基金，加大對供應鏈金融服務機構的投資力度，增強其資本實力。