網(wǎng)貸平臺(tái)過(guò)度生長(zhǎng) 投資首看規(guī)范專(zhuān)業(yè)程度

    臺(tái)州一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“網(wǎng)貸平臺(tái)”），上午開(kāi)業(yè)，下午就跑路；深圳一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)，上線(xiàn)運(yùn)營(yíng)僅一天，老板就攜投款潛逃；四川也有明星網(wǎng)貸平臺(tái)一夜間倒閉……

    有效為資金供需雙方提供對(duì)接服務(wù)，網(wǎng)貸平臺(tái)在金融改革的浪潮中蓬勃發(fā)展，有貢獻(xiàn)，但出現(xiàn)的問(wèn)題同樣驚人。每月幾十家網(wǎng)貸平臺(tái)倒下，又有幾十家誕生，在網(wǎng)貸平臺(tái)的過(guò)度生長(zhǎng)期，投資人該如何擦亮雙眼？

    太野蠻？ 77家新成立58家出問(wèn)題

    據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2月底，全國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)1646家，2月出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)達(dá)58家，遠(yuǎn)超去年同期水平。同時(shí)，2月我國(guó)新上線(xiàn)網(wǎng)貸平臺(tái)77家。

    2月，問(wèn)題平臺(tái)中跑路事件占45%，提現(xiàn)困難占34%，停業(yè)占21%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，問(wèn)題平臺(tái)平均運(yùn)營(yíng)時(shí)間達(dá)11.32個(gè)月，部分老平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。問(wèn)題平臺(tái)的爆發(fā)呈地域性分布，東南沿海等省份最多，四川亦有4家網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題。

    投之家CEO黃詩(shī)樵說(shuō)，2月是中國(guó)傳統(tǒng)年關(guān)，是收緊流動(dòng)性的時(shí)候，平臺(tái)成交量急劇下滑，一方面投資端資金減少，另一方面要應(yīng)付的提現(xiàn)金額增加，對(duì)平臺(tái)流動(dòng)性管理考驗(yàn)巨大。一些老平臺(tái)，如果涉及自融或資金池，積累了一定數(shù)量的壞賬，超過(guò)平臺(tái)能夠繼續(xù)吸引的資金數(shù)額，流動(dòng)性便會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。

    業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，該行業(yè)仍在快速膨脹，2015年網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量或?qū)⑼黄?000家。

    信不信？給你30%年收益

    給出高收益是網(wǎng)貸平臺(tái)吸引投資者的最大招法。打開(kāi)部分川內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)，記者發(fā)現(xiàn)，多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)推出年化收益8%至12%左右的項(xiàng)目。在融360創(chuàng)始人葉大清看來(lái)，這是較為合理的民間借貸成本，借款人能承受。但也有少數(shù)平臺(tái)給出了收益在20%左右的借款項(xiàng)目，甚至還有項(xiàng)目收益高達(dá)30%。“給出30%年化收益率的項(xiàng)目，要么是平臺(tái)為了吸引投資者眼光做出的秒殺項(xiàng)目，期限短、金額少，根本投不到。要么這個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)極高。”葉大清認(rèn)為投資者對(duì)這樣的項(xiàng)目要提高警惕。

    記者打開(kāi)招財(cái)寶、平安陸金所、招行小企業(yè)e家等知名平臺(tái)，看到項(xiàng)目收益率多在6%至8%。

    網(wǎng)貸平臺(tái)的根本優(yōu)勢(shì)在于運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算來(lái)匹配投融資雙方的信息，因?yàn)槟芎?jiǎn)化傳統(tǒng)借貸的若干中間環(huán)節(jié)，未來(lái)網(wǎng)貸平臺(tái)的實(shí)際貸款成本應(yīng)該會(huì)走低，投資人也不應(yīng)該期待有太高的收益。

    一旦網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，遭受損害的是諸多投資者的切身利益。2月出現(xiàn)問(wèn)題的一家省外網(wǎng)貸平臺(tái)，上線(xiàn)4年多待收金額超過(guò)9.2億元，涉及近兩萬(wàn)投資者，平均每戶(hù)涉及資金約5萬(wàn)元。

    咋個(gè)選？規(guī)范運(yùn)作是第一要素

    “現(xiàn)在投網(wǎng)貸平臺(tái)上的項(xiàng)目，第一要看平臺(tái)的規(guī)范程度，第二要看從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)程度，其次才看收益率。”電子科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副院長(zhǎng)李平建議。由他牽頭調(diào)查并發(fā)布的四川省互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)白皮書(shū)（2014）也顯示，運(yùn)作欠規(guī)范、從業(yè)人員不專(zhuān)業(yè)是省內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)普遍存在的問(wèn)題。

    該白皮書(shū)顯示，在四川有近三分之一的網(wǎng)貸平臺(tái)董事長(zhǎng)沒(méi)有金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，網(wǎng)貸平臺(tái)員工中具有金融從業(yè)背景的人員所占比例低于30%。

    更讓李平擔(dān)憂(yōu)的則是部分網(wǎng)貸平臺(tái)資金托管不規(guī)范。在接受調(diào)查的25家網(wǎng)貸平臺(tái)中，只有17家的資金進(jìn)行了第三方支付托管。資金不進(jìn)行托管，自然容易滋生平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者挪用資金，甚至卷款跑人的風(fēng)險(xiǎn)。

    “買(mǎi)幾塊錢(qián)的菜都要挑幾家，拿幾萬(wàn)、幾十萬(wàn)塊錢(qián)投資更不能只看收益率就下手。”西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心主任甘犁為川內(nèi)投資人提出幾條建議，一定要仔細(xì)核實(shí)網(wǎng)貸平臺(tái)資金是否進(jìn)行了托管，有必要時(shí)，還可以向托管方核實(shí)；另外，還要看平臺(tái)管理方是否專(zhuān)業(yè)，是否懂得風(fēng)險(xiǎn)控制；自己也要對(duì)所投項(xiàng)目進(jìn)行冷靜判斷，不要為高利誘惑而盲目投資。