是的，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展史，已足足走過(guò)九年了。
從第一家互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)（P2P）拍拍貸在2007年低調(diào)成立，到以余額寶為代表的貨幣基金網(wǎng)銷(xiāo)化，到異軍突起的舶來(lái)品股權(quán)眾籌，再到成規(guī)模崛起的第三方支付……不管名字是互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融、新金融還是共享金融，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過(guò)9年發(fā)展，業(yè)務(wù)分支已越來(lái)越多。
放肆的“高息”虛假宣傳、巨大的交易規(guī)模、急劇攀升的風(fēng)險(xiǎn)、匪夷所思的業(yè)務(wù)“創(chuàng)新”……不管從哪個(gè)立場(chǎng)看，互聯(lián)網(wǎng)金融都有足夠的被正式遷至監(jiān)管麾下的理由。尤其是去年以來(lái)，泛亞、E租寶、大大集團(tuán)、中晉資產(chǎn)這些百億級(jí)理財(cái)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)兌付事件接踵而至，刺穿了老百姓錢(qián)袋子，也刺痛了監(jiān)管神經(jīng)。
關(guān)鍵是，他們的伎倆幾乎都很簡(jiǎn)單粗暴：專(zhuān)門(mén)開(kāi)在中央商務(wù)區(qū)（CBD）的高檔寫(xiě)字樓里；辦公室里都掛著自家老板和政商人士或社會(huì)名流的合影；雇傭大量地推（地面推廣業(yè)務(wù)員），隨便找個(gè)講師做做金融培訓(xùn)，就敢讓這些年輕人頂著“理財(cái)規(guī)劃師”的頭銜，去廣場(chǎng)拉正在跳舞的大爺大媽投錢(qián)；找明星站臺(tái)，找美女做業(yè)務(wù)；網(wǎng)上宣傳一個(gè)比一個(gè)大膽，什么“母公司財(cái)力豐厚要上市”，年化收益率分分鐘30～40個(gè)點(diǎn)……
這些平臺(tái)到最后的罪名通常都是“涉嫌非法集資”，背后的故事也是千篇一律：設(shè)置虛假投資標(biāo)的、平臺(tái)和其母公司聯(lián)合虛增業(yè)績(jī)、平臺(tái)與擔(dān)保方或融資方涉關(guān)聯(lián)交易、用下一批投資人的錢(qián)來(lái)填補(bǔ)上一批投資人的本金、雪球越滾越大直至資金鏈斷裂。
此外，互聯(lián)網(wǎng)金融模式異化的同時(shí)也在彼此交叉，早已不是一個(gè)借貸需求衍生的信用中介就能概括。
以最近出事的百億級(jí)平臺(tái)中晉為例，它通過(guò)合伙制股權(quán)基金模式，線上線下向投資人承諾高額年化收益，將繞開(kāi)目前監(jiān)管規(guī)定而籌集來(lái)的資金違規(guī)投入非上市公司可轉(zhuǎn)債或股權(quán)等項(xiàng)目。如果一定要定義，這簡(jiǎn)直可以說(shuō)是“私募的公募化”。
除了中晉，還有房租資產(chǎn)收益權(quán)證券化平臺(tái)、票房收益權(quán)證券化平臺(tái)，還不乏P2P平臺(tái)代銷(xiāo)一些被分割成若干份額的資管產(chǎn)品。
也就是說(shuō)，現(xiàn)在任何一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的問(wèn)題，都不再是純粹一個(gè)監(jiān)管部門(mén)介入就能整治得了的，它有的時(shí)候甚至橫跨民間借貸、第三方財(cái)富管理、基金銷(xiāo)售3個(gè)領(lǐng)域，需要銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合介入監(jiān)管。
監(jiān)管豈能幾次三番容你如此挑釁？！于是，繼一些綱領(lǐng)性的文件（如去年7月份頒發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)）出臺(tái)后，監(jiān)管從細(xì)分領(lǐng)域?qū)嵸|(zhì)性出手規(guī)范行業(yè)發(fā)展。
上周，互金領(lǐng)域最重磅的消息：4月14日國(guó)務(wù)院組織14個(gè)部委召開(kāi)電視會(huì)議，在全國(guó)范圍啟動(dòng)將持續(xù)一年的互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治。
配套而出的，是國(guó)務(wù)院當(dāng)日批復(fù)的相關(guān)文件。媒體報(bào)道稱(chēng)，該文件共設(shè)7個(gè)分項(xiàng)整治子方案，其中央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)將分別發(fā)布網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)整治細(xì)則。
很高興終于看到，監(jiān)管不僅僅注意到了覆蓋面最廣的P2P業(yè)態(tài)，也不僅止步于從頂層設(shè)計(jì)層面發(fā)布行業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)，或從各協(xié)會(huì)層面發(fā)布信披指引，而是基于“各就各位，分業(yè)監(jiān)管”的框架，聯(lián)合地方政府和公安部門(mén)，從各個(gè)領(lǐng)域強(qiáng)勢(shì)打擊非法集資。
隨著我國(guó)金融規(guī)則制定者的強(qiáng)勢(shì)介入，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的整頓會(huì)更加深入而且有效。希望以后不要再看見(jiàn)有人在超市里賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品，也不要再有大爺大媽跳完廣場(chǎng)舞，就被人騙去買(mǎi)“理財(cái)產(chǎn)品”。記者 劉筱攸