南方基金有關(guān)部門負責人介紹，戰(zhàn)略配售是“向戰(zhàn)略投資者定向配售”的簡稱。關(guān)于新股首發(fā)戰(zhàn)略配售，我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年征求意見稿）規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，或者在境內(nèi)發(fā)行存托憑證的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應當與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。發(fā)行人和主承銷商應當在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標準、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限等。戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價，且應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。

戰(zhàn)略配售的對象是誰？以工業(yè)富聯(lián)IPO為例，戰(zhàn)略投資者的選擇，主要考慮資質(zhì)優(yōu)異且長期戰(zhàn)略合作的投資者，包括三大類型：一是具有良好市場聲譽和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；二是大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險公司或其下屬企業(yè)、國家級投資基金等具有較強資金實力的投資者；三是與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

在談到戰(zhàn)略配售投資者的鎖定期問題時，南方基金有關(guān)部門負責人表示，戰(zhàn)略配售投資者的鎖定期可有結(jié)構(gòu)化安排，例如目前有12個月、18個月、36個月、48個月。為體現(xiàn)與公司的戰(zhàn)略合作意向，部分投資者可自愿延長其股份鎖定期。

據(jù)悉，為讓戰(zhàn)略配售基金成為普惠金融示范，首批戰(zhàn)略配售基金只對個人客戶和社保、基本養(yǎng)老基金、企業(yè)年金等特定機構(gòu)客戶開放認購，不對其他機構(gòu)開放，且單一個人投資者限購50萬元。在費率方面，戰(zhàn)略配售基金僅收取超低費率，其封閉期內(nèi)管理費率約為每年0.1%，托管費約為每年0.03%，大約相當于普通基金的十分之一。